2017最佳研究團(tuán)隊(duì)最新投資邏輯及推薦的股票

電子行業(yè)

第一名：廣發(fā)證券(17.780,-0.08,-0.45%)（許興軍、王亮等）

許興軍、王亮在26日發(fā)布的研報中，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)龍頭型企業(yè)的投資機(jī)會。

消費(fèi)電子：智能手機(jī)的消費(fèi)品屬性愈發(fā)強(qiáng)烈，終端廠商的品牌效應(yīng)愈發(fā)凸顯，優(yōu)勢品牌將取得更大的市場空間，強(qiáng)者更強(qiáng)的格局有望形成，建議持續(xù)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)龍頭型企業(yè)的投資機(jī)會。

面板：大尺寸價格略有下跌，a-Si小尺寸價格上漲。

半導(dǎo)體：大基金入股，“光變”之后“芯變”已來。大陸電子借助于智能手機(jī)時代的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及參與全球分工實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，已從下游市場到中游零組件實(shí)現(xiàn)對臺灣、日韓和歐美企業(yè)的追趕乃至趕超，大陸半導(dǎo)體企業(yè)未來有望復(fù)制面板產(chǎn)業(yè)成功路徑，實(shí)現(xiàn)從市場到上游核心的突破。

機(jī)械行業(yè)

第一名：天風(fēng)證券（鄒潤芳等）

鄒潤芳在26日發(fā)布的研報中認(rèn)為：IPP模式引領(lǐng)智能制造新趨勢，積極把握制造業(yè)核心資產(chǎn)的投資機(jī)會。

鋰電設(shè)備：國內(nèi)新能源汽車滲透率較低，未來是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大趨勢，值得長期投資，需要具備全球化思維。德系開始和中國電池廠合作，一些電池廠也會去歐洲建廠，中國電池廠出海將把國產(chǎn)設(shè)備帶出去，未來中國會出現(xiàn)國際首屈一指的鋰電設(shè)備龍頭企業(yè)，重點(diǎn)標(biāo)的為先導(dǎo)智能(67.090,-2.05,-2.96%)、科恒股份(60.190,-0.81,-1.33%)等。

半導(dǎo)體設(shè)備：到2020年，中國計劃建造26座晶圓廠，將帶來未來幾年半導(dǎo)體設(shè)備最確定的投資機(jī)會。同時由于配套比例的要求，未來國內(nèi)設(shè)備企業(yè)將深度參與和受益。看好新一輪投資浪潮下半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)的機(jī)遇，首推單晶爐設(shè)備龍頭企業(yè)晶盛機(jī)電(19.260,-0.54,-2.73%)，半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)(35.860,-0.14,-0.39%);關(guān)注長川科技(55.210,1.33,2.47%)、至純科技(20.180,0.38,1.92%)、亞翔集成(27.140,0.43,1.61%)。

工程機(jī)械：11月份挖掘機(jī)銷量仍舊大幅增長，有望超1.2萬臺，全年銷量調(diào)高至13.5萬臺、2018~2019年需求有望超16萬臺，國產(chǎn)設(shè)備市占率已經(jīng)超過50%，其中龍頭三一重工(9.010,-0.11,-1.21%)有望達(dá)到25%。隨著庫存泵車出清、環(huán)保嚴(yán)查排放不達(dá)標(biāo)的挖掘機(jī)和攪拌車，明后年工程機(jī)械板塊仍將迎來火爆的需求。重點(diǎn)標(biāo)的為龍頭三一重工、浙江鼎力(70.520,-0.93,-1.30%)、恒立液壓(25.120,-0.78,-3.01%)。

軌交設(shè)備：市場近期較為關(guān)心財政部PPP政策收緊對軌交板塊的影響。2018年動車組需求中樞有望提升15%-20%、城軌車輛需求有望維持30%-40%的增速，動車組密集進(jìn)入大修期帶來新增長亮點(diǎn)。重點(diǎn)標(biāo)的：康尼機(jī)電(15.450,-0.16,-1.02%)、中國中車(11.600,0.19,1.67%)，看好華鐵股份(8.330,0.05,0.60%)，受益標(biāo)的神州高鐵(8.480,0.13,1.56%)、鼎漢技術(shù)(11.200,-0.11,-0.97%)、永貴電器(16.060,-0.08,-0.50%)等。

石油化工行業(yè)

第一名：海通證券(14.290,0.00,0.00%)（鄧勇等）

鄧勇、朱軍軍27日發(fā)布的研報認(rèn)為，目前幾大民營煉化項(xiàng)目進(jìn)入關(guān)鍵時期，預(yù)計2018年底至2019年投產(chǎn)。項(xiàng)目投產(chǎn)后公司產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步完善，業(yè)績有望大幅提升;同時PTA未來供需有望持續(xù)改善，行業(yè)維持高景氣。

建議重點(diǎn)關(guān)注布局大煉化項(xiàng)目的PTA-滌綸龍頭企業(yè)桐昆股份(21.580,-0.30,-1.37%)、榮盛石化(13.620,-0.28,-2.01%)、恒逸石化(17.930,-0.80,-4.27%)、恒力股份(11.240,-0.04,-0.35%)。

第二名：銀河證券（裘孝鋒、趙乃迪）（兩人現(xiàn)任職于光大證券(15.000,0.01,0.07%)）

裘孝鋒等人在26日發(fā)布的研報中寫到，維生素 A、E 跳漲，“停工令”下化工品漲價初現(xiàn)。

北方進(jìn)入取暖季，京津冀停工令15日實(shí)施后，化工行業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)調(diào)控。建議重點(diǎn)關(guān)注受影響的農(nóng)藥、炭黑、甲醇、尿素等品種，以及煤改氣影響下的LNG投資機(jī)會。

建議關(guān)注揚(yáng)農(nóng)化工(44.040,-0.16,-0.36%)、萬華化學(xué)(38.500,-0.32,-0.82%)、華魯恒升(12.970,-0.05,-0.38%)、魯西化工(16.400,0.85,5.47%)，長絲和PTA雙龍頭桐昆股份和恒逸石化;關(guān)注恒力股份和榮盛石化等民營企業(yè)切入煉化一體化項(xiàng)目的機(jī)會;農(nóng)藥建議重點(diǎn)關(guān)注長青股份(14.710,0.00,0.00%)、輝豐股份(5.480,0.02,0.37%)、紅太陽(21.200,-1.19,-5.31%)、蘇利股份(32.450,0.09,0.28%)、利爾股份和利民股份(24.000,0.03,0.13%)，尿素建議重點(diǎn)關(guān)注陽煤化工(3.190,0.08,2.57%)，維生素重點(diǎn)關(guān)注浙江醫(yī)藥(13.530,-0.37,-2.66%)。成長股方面推薦鋰電產(chǎn)業(yè)鏈和電子化學(xué)品，建議關(guān)注細(xì)分龍頭：晶瑞股份(30.660,0.11,0.36%)、新綸科技(23.310,-0.12,-0.51%)、江化微(88.390,-1.59,-1.77%)、廣信材料(16.540,0.18,1.10%)、當(dāng)升科技(25.280,-0.71,-2.73%)、天賜材料(42.160,-0.69,-1.61%)、新宙邦(19.940,-0.17,-0.85%)、星源材質(zhì)(27.090,0.11,0.41%)。

汽車和汽車零部件行業(yè)

第一名：廣發(fā)證券（張樂、閆俊剛、唐哲等）

張樂等人27日發(fā)布研報，點(diǎn)評汽車及汽車零部件行業(yè)11月的情況，觀點(diǎn)是SUV領(lǐng)跑乘用車市場，重卡行業(yè)仍維持高增速。

研報建議：盡管今年汽車行業(yè)增速中樞下移，仍不乏有表現(xiàn)亮麗的細(xì)分子領(lǐng)域。乘用車行業(yè)在終端需求復(fù)蘇及政策退出前末班車效應(yīng)的帶動下，三季度有望回暖，乘用車板塊推薦低估值藍(lán)籌上汽集團(tuán)(30.880,-0.14,-0.45%)，另外自主整車崛起和全球零部件制造中心轉(zhuǎn)移帶來內(nèi)資零部件提升周期，零部件板塊推薦華域汽車(25.550,-0.20,-0.78%)、萬里揚(yáng)(11.510,-0.04,-0.35%)、富臨精工(18.070,0.09,0.50%)、云內(nèi)動力(3.930,0.00,0.00%)。同時，重卡是汽車內(nèi)銷量增速最快的細(xì)分市場，低估值業(yè)績超預(yù)期較大，推薦有產(chǎn)品力和份額持續(xù)提升的中國重汽(16.630,-0.29,-1.71%)和低估值高壁壘的威孚高科(25.440,-0.18,-0.70%)，建議關(guān)注富奧股份(8.060,-0.03,-0.37%)、濰柴動力(8.140,-0.13,-1.57%)。

有色金屬

第一名：廣發(fā)證券（巨國賢、趙鑫等）

巨國賢在28日發(fā)表的研報中認(rèn)為：金屬礦業(yè)股即將進(jìn)入業(yè)績充分釋放期，銅鋅鉛等基本金屬礦業(yè)公司將表現(xiàn)優(yōu)異。

關(guān)注標(biāo)的：興業(yè)礦業(yè)(10.770,-0.18,-1.64%)、馳宏鋅鍺(7.020,-0.06,-0.85%)、西部礦業(yè)(7.820,-0.04,-0.51%)、建新礦業(yè)(10.950,0.00,0.00%)、盛屯礦業(yè)(8.530,-0.17,-1.95%)、西藏珠峰(44.920,0.00,0.00%)、中金嶺南(10.830,-0.14,-1.28%)、紫金礦業(yè)(3.950,0.00,0.00%)、洛陽鉬業(yè)(7.070,0.06,0.86%)、江西銅業(yè)(18.440,0.05,0.27%)、云南銅業(yè)(12.900,-0.16,-1.23%)、銅陵有色(2.790,-0.03,-1.06%)、錫業(yè)股份(13.100,-0.15,-1.13%)、羅平鋅電(18.070,-0.28,-1.53%)、盛達(dá)礦業(yè)(12.080,-0.22,-1.79%)等。

第二名：天風(fēng)證券（楊誠笑、孫亮、田源等）

楊誠笑在27日發(fā)表的研報中，建議長線資金配置鋰鈷，短期鋰鈷利空基本出盡，補(bǔ)貼下調(diào)已經(jīng)給予最大程度上的市場預(yù)期。主流電池廠停產(chǎn)原因也已經(jīng)明了，調(diào)整完后估值水平又僅有20倍，推薦天齊鋰業(yè)(61.160,0.16,0.26%)、贛鋒鋰業(yè)(73.400,1.50,2.09%)、雅化集團(tuán)(15.790,-0.12,-0.75%)。

近期LME對某廠家的調(diào)查引發(fā)了對于原料結(jié)構(gòu)供應(yīng)的擔(dān)憂，利多鈷價。但也引發(fā)對于手抓礦(指含鈷量3%-20%的硫化礦)來源的擔(dān)憂，后續(xù)需進(jìn)一步觀察。推薦洛陽鉬業(yè)、華友鈷業(yè)(84.740,1.96,2.37%)、鵬欣資源(9.170,-0.29,-3.07%)。

全球主要經(jīng)濟(jì)體相繼走好、通脹溫和的情況給銅鋅這種與宏觀經(jīng)濟(jì)緊密相關(guān)的品種提供了很好的上漲環(huán)境。預(yù)計接下來銅鋅價格有望向上突破幾個月來的盤局。相關(guān)主要公司如江西銅業(yè)、西藏珠峰、中金嶺南都跌到了30倍市盈率甚至更低的水平，考慮到銅鋅均價一直呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2018年業(yè)績繼續(xù)維持較高增速是大概率事件。結(jié)合當(dāng)前市場輪動的情況，推薦估值較低、大幅調(diào)整之后的銅鋅板塊股票，個股為江西銅業(yè)、云南銅業(yè);西藏珠峰、中金嶺南。

鋼鐵行業(yè)

第一名：長江證券(8.920,-0.02,-0.22%)（王鶴濤、劉元瑞、肖勇等）

王鶴濤等人在27日發(fā)布的研報中認(rèn)為：低庫存格局或?qū)⑹卿撹F股迎來修復(fù)的最佳契機(jī)。

落腳到板塊投資，建議繼續(xù)關(guān)注高彈性的新鋼股份(7.500,-0.08,-1.06%)、韶鋼松山(10.280,-0.17,-1.63%)、八一鋼鐵(16.720,-0.07,-0.42%)與*ST 華菱;安全邊際高、估值低且中長期具備行業(yè)內(nèi)比較優(yōu)勢的寶鋼股份(9.380,-0.04,-0.42%)、方大特鋼(15.900,-0.08,-0.50%)、大冶特鋼(12.280,-0.27,-2.15%)也值得重點(diǎn)配置。

　　 原標(biāo)題：2017最佳研究團(tuán)隊(duì)最新投資邏輯及推薦的股票